界面新闻记者 | 李彪

界面新闻剪辑 | 文姝琪

在AMD等一众竞争敌手还在GPU赛谈力图追逐英伟达时，一家公司却靠着定制AI芯片成了诱导市集讲理的“另一种采选”。

近期，好意思股芯片公司博通发布财报后股价飙升，一语气两个往复日急涨24%、8%，公司市值初度冲突万亿好意思元大关（最新市值为1.17万亿好意思元），成为了人人第九家市值杰出1万亿好意思元的公司。

与英伟达、英特尔主要分娩规画芯片不同，博通主要分娩用于汇注互联的芯片居品。公司当今是人人最大的汇注芯片制造商，居品主要包括以太网交换机、路由器、无线通讯诞生、蓝牙和Wi-Fi，险些宇宙上统统互联网聚首传输至少解析过一个博通芯片。

博通最新发布的2024财年财报露馅，公司总营收达到516亿好意思元，同比增长51%。

博通旗下主要津有半导体、软件两大中枢业务。最新的增长主要来自公司此前收购编造机软件公司VMware后的并表助推。据其先容，软件业务2024财年营收达到215亿好意思元，占比接近一半，同比昨年大涨196%。

博通的半导体业务全财年收入为301亿好意思元，同比增长7%。但比起单纯的数据增长，这次更令市集瞩指标是公司为其半导体业务所描写的发展远景。

博通的半导体业务主要包括汇注芯片和ASIC定制芯片两大类。这两类芯片当今享受生成式AI爆发红利连忙增长。财报露馅，AI业务（汇注芯片+ASIC定制芯片）达到了122亿好意思元，同比大增220%。这一增长告成鼓舞了半导体业务破记录创下新高。

在市集开动密切讲理博通能否成为“叫板”英伟达的敌手之前，两家公司一直有密切配合。

博通的以太网交换机芯片认真高速汇注通讯的数据传输，在大型数据中心搭建管事器集群时不行或缺。自从2022年年底ChatGPT问世以来，人人为复旧AI模子考试在各地投建的新数据中心，科技公司恣意抢购英伟达GPU显卡，况兼将越来越多的GPU用来建成越来越大的管事器集群，博串通英伟达沿途踩中第一波AI风口，功绩股价双双大涨。

而当今市集趣味博通能否叫板英伟达，主如若由于公司的ASIC定制芯片业务。

ASIC全称Application Specific Integrated Circuit，即专用集成电路。与CPU、GPU等通用集成电路芯片居品不同，ASIC芯片是一种专为特定期骗或任务设想的集成电路，可在性能、功耗和体积等方面为特定用途作念定制化设想。此前比特币挖矿潮盛行时，专用的矿机芯片就属于ASIC芯片的一类典型期骗。

而博通所分娩的ASIC芯片主如若通过与云规画厂商的自研芯片狡计配合，分娩云厂商在英伟达GPU以外的自研“AI XPU”。

现时AI大模子爆火后第一波需求主要来自亚马逊、微软等云规画厂商。这些云巨头是抢购AI芯片的大客户，而英伟达的GPU是这一领域的王人备霸主，知晓占据接近90%的市集份额。跟着数据中心所需要的管事器数目越来越多，英伟达GPU越买越多，云厂商对英伟达的依赖越来越深，语言权也越来越弱。此外，由于英伟达一家公司界说了GPU的软硬件生态的行业模范，客户无法告成按照自己的业务场景需求设想居品，因此微软、亚马逊、谷歌、OpenAI都有布局自研芯片的狡计，以减少关于英伟达的依赖。

博通当今是这一赛谈的主要参与者。公司不仅与谷歌共同开辟了TPU AI加快器芯片，还参与了Meta、苹果自研AI芯片狡计。此前据媒体报谈，字节向上也在与博通配合基于ASIC定制AI芯片。

在最新的财报功绩同样会上，博通CEO陈福阳（Hock Tan）先容了翌日三年公司在AISC芯片领域的发展空间。他示意，当今公司有三家超大领域客户仍是制定了多代AI XPU阶梯图，基于3纳米制程的XPU将在2025年下半年开动大领域出货。瞻望到2027年，这三家客户的需求市集总量约有600-900亿好意思元，博通将在其中占有伏击的份额。

ASIC芯片能否确凿成为英伟达的竞争敌手，市集当今主要看好其与云厂商的自研芯片狡计绑定成为“GPU的多一种采选”。

国产GPU芯片创业公司行云集成独创东谈主季宇此前接管界面新闻采访示意，从AI模子需要的考试和推理两大场景来看，英伟达的GPU都是现阶段市集最强性能的居品，竞争敌手推出同类竞品很难挑战其把持上风。而且因为英伟达居品价钱不菲，对绝大多数公司来说，多数采购都是一笔不小的资本支拨。无论是出于抑止的资本需求，如故增强自己语言权的需要，客户都有能源寻找减弱英伟达依赖的“替代品”。

摩根士丹利近期发布的研报则看好两种技艺的共存。研报合计，ASIC的崛起并不虞味着GPU的零落。相背，ASIC将成为GPU的一种补充，两种技艺将遥远共存，为不同需求场景提供最好贬责决策，AI ASIC市集领域也将从2024年的120亿好意思元增长至2027年的300亿好意思元，年复合增长率将达到34%。

但同GPU比拟，ASIC芯片客不雅上存在技艺短板，抑止了其市集领域进一步扩大。一位曾参与过ASIC芯片开辟的技艺东谈主员告诉记者，由于需要按照专勤快能定制设想，AISC芯片一朝设想完成并制造出来，就很难对其进行篡改。而且ASIC的设想和制造都需要较长的周期，这么一来使得ASIC不太安妥令时迭代，比拟于GPU行业本年提议的“一年一迭代”的节拍有很大的差距。